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Rational Investor:你应该考虑立即年金吗?


许多退休人员面临着难题:在今天’S低利率的投资环境加上昂贵的股票市场,他们如何使他们的投资能够可靠地提供他们现在所需要的收入,以及他们将来需要的收入增长?

虽然股票可能提供最长期的增长,但它们的波动意味着仅仅依靠资本收益来支付账单可能会有风险。虽然股息更可靠,但可以随时削减它们。高质量的中期债券 安全利息支付,但在利率上升时可以减少价值,并且其付款接近历史低点约为2.5%。此外,由于这些付款是固定的,即使他们今天能够满足’需要,由于通货膨胀,他们不太可能明天见面。

至少用于风险厌恶退休人员的解决方案的一个可能的组成部分是单一支付立即年金(SPIA)。这是买方与保险公司之间的合同。买方为保险公司提供了一笔款项溢价,公司致力于立即开始为设定期间提供定期固定的美元付款,通常每月超过客户’寿命。这样做会转移从退休人员到公司的资金耗尽的风险。

在这里,我们只考虑支付客户支付的屏幕’寿命和他或她死的时候停止。许多保险公司以额外的成本提供额外的选择。两个例子包括 支付给买方和她的配偶死亡 increasing 通货膨胀的付款。

使用税后美元购买的斯福尼亚群体可以提供显着的税收优势,特别是对于高收入退休人员而言。这是因为每月收入的重要部分被认为是校长的返回,并非征税。当买方收到整个初始溢价时,这种福利结束。但是,3.8%医疗保险税可以适用于每月支票的应税部分。

筛席的一个好处是,研究表明,退休人员作为多元化的长期退休收入战略的一部分,包括股票的股票陷入贫困的几率,并且可以每年花费更多。这是因为可能更积极地投资巢蛋的可能性。购买年金,即加入养老金和社会保障涵盖退休人员’他的正常生活费是一个合理的策略,它可以减少退休人员的压力。

由于斯普利的收入将更高,因此买方在购买时的购买者是购买者,请在可能的情况下,在70或更高的时间内,有意义。

通货膨胀可能是谁没有’T包括他们的投资组合中的股票。除非选择通货膨胀指数的年金,否则是年金’S支付是固定的终身,通货膨胀将减少退休人员’s purchasing power.

作为可能收入的一个例子:最近,在立即公共期刊上,一名70岁的人可以获得估计(非通胀保护)每月收入为560美元,初期付款。一个女人可以获得521美元。两者都提供超过6%的现金流量。

所有数据和预测仅供参考,而不是购买或销售任何安全性的诱因。过去的表现并不预示未来的结果。如果您有财务问题,您希望在本专栏中讨论或有其他意见或问题,可以达到C / O Dow Healy Management,8205自然’S Way,Lakewood Ranch,FL 34202或[email protected]。 他通过Bolton Global Asset Management提供咨询服务,该咨询服务是SEC注册的投资顾问,是Dow财富管理,LLC。